A: Is your house near here? B: (　　　). It's very far.

Aさんが「Is your house near here?（あなたの家はこの近くですか？）」とbe動詞で質問しています。Bさんはその後に「It's very far.（とても遠いです。）」と言っていますね。「far（遠い）」は「near（近い）」の反対の意味なので、「いいえ、近くありません。」と答えるのが正しいです。したがって、正解は「No, it isn't.」です。