I like reading (　　　).

この文は「I like ~」（私は〜が好きです）という形です。空欄の前にある "reading" は「読むこと」という意味です。何を「読む」のかを考えましょう。選択肢の中で「読む」ことができるのは "books"（本）だけですね。"tennis"（テニス）はするもので、"water"（水）は飲むもの、"dogs"（犬）は動物です。したがって、「I like reading books.」で「私は本を読むのが好きです。」という意味になります。