「漢字を 読む ことが できます」 means "I can read kanji." This sentence combines the direct object 「漢字を」 with the ability/potential pattern 「〜こと が できます」 attached to the dictionary form of the verb 「読む」 (to read).

「漢字(かんじ)を 読(よ)む ことが できます」は「漢字(かんじ)が読める」という読解(どっかい)の能力(のうりょく)を 表(あらわ)します。動詞(どうし)「読(よ)む」の辞書形(じしょけい)に接続(せつぞく)します。