This is a Kun'yomi verb. 許 (ゆる) is the standard reading for to forgive or to permit. The incorrect readings are visual misinterpretations of the kanji, not common phonetic errors. 許す means to pardon someone's mistake or to grant permission.

訓読みの動詞です。許（ゆる）は「許す」の標準的な読み方です。誤った読み方は、漢字の形を視覚的に間違えている場合が多いです。許す は、間違いを大目に見る、または許可を与えることを意味します。